AI这场仗，阿里不能输

这不是阿里与字节的最后一次战争，但很可能是最关键的一次。

2016年，马云在内部提出一个判断：“AI不是一项技术，而是一种生产关系。”在他看来，技术的价值在于嵌入商业生态、改变交易效率。同一年，张一鸣在字节内部反复强调的是另一句话：“算法不是产品的附属，而是产品的核心。”他认为技术本身就是产品，可以成为一种新的底层操作系统。

此后十年，两种基因反复碰撞。电商战场，阿里先建商城、搭支付物流，先造生态再引流量；字节做抖音，用海量用户的注意力变现。如果看二者目标，阿里要GMV，字节要用户时长，输赢各表。

现在，战火蔓延到了AI云，两家公司在AI云的细分领域里冲向了榜首。阿里不再有平行战线的从容，字节也不再只是那个闯入者。这不是一个新秀挑战旧王的简单故事。

谷歌云凭借AI逆袭AWS的全球叙事，为这场战争提供了一个无法忽视的参照系。字节、阿里的这场AI云之争，将决定中国互联网下一个十年的权力格局。

01

一场战争，两张榜单

如果说2026年上半年中国AI云市场，有什么让阿里云管理层内心最为波澜的事情，那就是作为AI云业务一哥的阿里云，在token调用量这个最能反映市场“用脚投票”的指标上，被火山引擎甩开二十个百分点。

“被火山引擎狙击MaaS市场收入，是阿里今年最难受的一件事。”一位接近阿里的内部人士告诉我们。尽管年初阿里云就公布了目标是拿下2026年中国AI云市场增量的80%，但实际上在模型能力强驱动的AI云市场，阿里云被字节的火山引擎压了一头。

阿里云卖出了最多的AI基础设施，但不少企业用户正把未来的应用生态押注在火山引擎上。

想要解构如今中国AI云市场并不难，在2025年总规模567亿元的AI云市场，卖算力的IaaS占比约69%，卖智能的MaaS约占31%。若论营收，阿里云是当之无愧的云计算一哥，规模还超过后面其它三名的总和。

今年阿里云和火山引擎各有一份来自三方权威机构的报告。根据Omdia报告，包含IaaS-PaaS-MaaS全链条的AI云整体收入，阿里云以38.1%占比居首，火山引擎以20.4%紧跟其后。

但IDC报告显示，2025年中国企业级MaaS市场，火山引擎以49.5%的Token调用量位居第一，阿里云以28%排名第二。需要注意的是，2025年，中国公有云大模型调用量已经飙升至1944万亿Tokens，同比增长16倍。

而在这样一个快速扩张的增量市场里，火山引擎上半年49.2%的份额没有被稀释，并牢牢守住了token调用第一的位置。

这是一次成功的偷袭。字节绕开阿里传统IaaS市场，用轻量级的API服务渗透，等对手反应过来已在增量市场占住身位。

（在传统云计算时代，云服务包括IaaS（基础设施即服务），提供服务器、存储、网络；PaaS（平台即服务）提供开发框架和中间件；SaaS（软件即服务）。AI时代，市场在三层之上长出第四个层级即MaaS（模型即服务），把预训练好的大模型包装成标准化的API接口，用户不需要自己训练模型，调用即可获得AI能力，按Token消耗量计费。）

而这不是阿里第一次面对这种局面。

十年前，淘宝用品类和物流定义了电商，但字节用抖音把用户时间抢走，品牌商就不得不跟着去抖音开店。十年后，阿里云用全栈能力和政企关系定义了云计算市场，但火山引擎用豆包+模型抢夺客户心智。

逻辑一模一样，在“attention is all you need”的当下，字节还是在用新范式的流量入口，切走旧范式的交易份额。这个逻辑在电商被验证过一次，现在正在AI云上被复用。

有趣的是，阿里在每一个战场上都不是输了，而是被字节以另一种商业逻辑探入腹地。现在，轮到AI云了。

正是在这个维度上，火山引擎跑出了身位。

“今年云厂商都借上了龙虾token热的东风，但火山引擎冲得比所有人都快，模型能力是这背后的关键。”头部大模型厂商的后训练技术人员程壬告诉我们，如果说阿里模型胜在预训练根基扎实，开源生态知名，字节的模型更像六边形战士。

从春节刷屏的Seedance 2.0，主打生图的Seedream 5.0再到被谷歌DeepMind AI科学家姚顺宇称为世界最好的语音生成模型，字节多模态产品线全面铺开。对AI应用创业者来说，最底层的生存法则就是要用最新、最好的模型留住用户，所有人都在争分夺秒。

模型好不好用，直接决定了产品能跑多快，能走多远。

阿里大模型的转折点，在业内人看来，始于2024年的夏天的一次重要人事变动。彼时作为通义千问大模型技术负责人的周畅离开阿里，加入字节seed团队，一同跳槽的还有他手下的十多名团队骨干。周畅随后带领字节的多模态模型反超，Seedance 2.0就出自他的团队。

在阿里，周畅也一直是模型迭代的关键人物，他不仅带队研发出十万亿多模态预训练模型M6系列（Qwen大模型的前身），2024年初，Qwen2.5系列刚在国际上获得了“中国最强开源模型”的声量。

当时模型正进入一个需要核心人物技术判断方向的关键期，周畅的离开被认为是阿里模型迭代的技术连贯性受到影响。周畅离开后，林俊旸接棒通义实验室，但他并非通义千问大模型实际的技术负责人。两年后，林俊旸及后训练负责人郁博文、核心成员李凯新先后离开，通义千问核心技术层，在不到两年里经历了两轮核心人物出走。

4月，阿里宣布将通义实验室升级为通义大模型事业部，由阿里云CTO周靖人负责。同时在集团层面设立技术委员会，CEO吴泳铭亲自担任组长，成员覆盖模型、算力、工程全链路。但遗憾的是，本应居于统筹地位的千问团队，也并未负责多模态的技术探索和开发，负责多模态的万相实验室归于淘天集团旗下阿里妈妈管理。

阿里人才的外溢效应，在一些具体场景上也显现出来。

从2025年12月至今，阿里在Vibe Coding这个AI时代最活跃的开发者场景里，正经历着一段低谷，在Vibe Coding开发者圈层将GLM-4.7称为Claude平替时，千问社区因核心成员离开发声减弱。

“虽然阿里Qwen Code发布v0.5.0从工具升级为全链路平台，但体感上始终慢了半拍，在coding场景打不过智谱，在大模型迭代周期以月计算的当下，留给阿里模型补课的窗口期不会太长。”程壬补充道。

02

为什么AI云将成为最后一战

谭待在接受晚点专访时给火山引擎打了一个“M+”的评价，部分超出预期。但他心里想要的“O”（卓越级），是“所有人提到AI必选火山引擎”。即便在Token调用量已占据近半壁江山的当下，他的判断仍然是，“马拉松才跑了500米。”

这句话非常张一鸣，永远觉得自己不够快，永远不满足。而谭待对“所有人提到AI必选火山引擎”的期待，正是阿里焦虑的来源。

此前的战斗，阿里有退路，电商丢一些份额，还有云。本地生活烧一些钱，还有蚂蚁。但AI云没有退路。云是AI时代的基础设施入口，是阿里增速最快的业务板块，也是资本市场对阿里重新估值的核心锚点。

在电商战场，商家可以同时开淘宝店和抖音店，一套库存多平台售卖，切换平台更类似调整投入重心，成本几乎为零。但在云服务市场，迁移比想象中痛苦得多。

一家公司一旦把核心业务的数据、模型、部署工具和监控系统全部搭建在某朵云上，数据库、中间件、监控系统、运维脚本全部基于某朵云的专有API和工具链构建。要把这套系统同时跑在另一朵云上，等于重写一遍，这意味着客户一旦选择了某朵云，此后的业务可能会被长期锁定。

如今阿里云的AI故事，正在成为支撑阿里整个集团市值的核心叙事，而MaaS调用量成了一个刺眼的注脚。

根据阿里刚刚发布的2026财年Q4财报，阿里云外部商业化收入增速加速至40%，AI相关产品季度收入89.71亿元，连续11个季度实现三位数增长，年化经常性收入突破358亿元。这是阿里首次在财报中明确披露AI收入占比，也是首次披露AI相关产品年化经常性收入（ARR）。

吴泳铭在电话会上明确预测，AI相关产品收入占比未来一年将突破50%，包含百炼MaaS平台在内的AI模型与应用服务ARR年底将突破300亿元。

更尖锐的问题藏在细节里。

IDC数据显示，在外部客户Token调用量口径下，火山引擎2025年全年份额为49.5%，从上半年的49.2%进一步提升。阿里云上半年份额约27%，全年约28%。

全年Token的爆炸式增长掩盖了一个事实，就是阿里在增量市场的扩张速度，尚不足以撼动火山引擎的领先地位。对手的份额不是在缩小，而是在加固。

当然，账还有另一种算法。Omdia全链条AI云收入榜单上，阿里云以38.1%的份额居首，证明其在IaaS层的统治力依然稳固。阿里云AI产品收入的增长主要来自把AI能力嵌入已有大客户，帮金融机构做风控模型、帮车企做自动驾驶仿真、帮政府做数据治理。

这些高价值工作负载往往走私有化部署，并不体现在Token调用量上。但Omdia报告里，2026年H1中国AI云市场中，百度以26.9%的份额跃居第二，阿里云则从此前的38.1%降至35.8%。虽然阿里在Omdia总榜上仍排第一，但份额在总盘膨胀的背景下不升反降。

问题在于，中国AI云市场2025年总规模567亿元，IaaS占约69%的大头，MaaS约占31%。Token调用量榜单衡量的，正是那个增速更快、更能代表未来的31%。

某种程度上，全球战场已经提供了参照。

2026年Q1，谷歌云营收达到200.3亿美元，同比增长63%，远超AWS（亚马逊云）的28%和Azure的28%。惊人的是，谷歌云积压订单从上季度的2400亿美元飙升至逾4600亿美元，接近翻倍。AWS虽然仍以28%的全球份额稳居第一，但较2025年Q1的29%已下滑一个百分点。

多位分析师指出，谷歌云的增长几乎完全由AI工作负载驱动，其策略聚焦AI原生项目，而AWS和Azure的注意力仍被大量传统云业务（legacy footprints）占据，这正是前者增速更快的原因。

映射到国内，阿里云就像AWS，存量最大、家底最厚，但增长依赖于向传统客户叠加AI能力，而非在纯粹的新增AI场景中建立统治。作为参照系，火山引擎的角色更像谷歌云，从AI原生的MaaS入口切入，绕开传统IaaS的存量壁垒，用增量市场改写格局。

谷歌云的崛起证明，在AI驱动的云时代，技术能力比市场份额惯性更重要。如果谷歌能在一个季度内把自己的积压订单从1577亿美元拉到2400亿，那么火山引擎的百亿MaaS收入目标只是一个起点。

这种潜在的增长曲线，才是阿里真正紧张的根源。

在中国，火山引擎扮演一个AI原生基因的挑战者角色。Omdia预测，到2030年中国AI云市场规模将达1930亿元。这是一个正在急速膨胀的新蛋糕，足以让任何后来者弯道超车。

对于谭待和火山引擎来说，他们早早就用产品思维锁定了这场战争的增量空间。火山引擎让客户先用产品（豆包）体验到了效果，再把同样的能力批发出售。这是字节在电商时代验证过的经典打法，先用海量用户摊薄成本，再用低成本优势碾压对手。

一位云业务从业者透露，2024年开始，火山引擎调整销售团队的考核指标，MaaS产品排在第一位，同等价格的MaaS产品给销售的回报比传统云服务更高。到2026年，大模型销售的业绩KPI以千万为单位，带来增量的更多是以AI业务为主的企业客户。这背后是字节的逻辑，即技术本身就是产品。

阿里做云是平台思维，给你基础设施，搭建AI应用。在2009年阿里云业务初见雏形时，马云对阿里云的定位仍然是保持“让天下没有难做的生意”这一初心，云只是这个使命在技术基础设施上的延伸。对阿里来说，云始终是基础设施，不是一门生意。

而AI相较于一个独立产品，更像是一个嵌入原有生态里的生产力工具。阿里的AI战略核心就是，把AI深度融入其价值万亿美元的实体生态。一个试图把A技术注入现有场景，一个想把AI做成新世界的入口。两家公司的底层差异早已在多年前埋下。

从电商、本地生活到云和AI，字节已经把阿里逼到了最后一道防线。

一年多以前，抖音电商的广告收入已超越阿里，抖音电商2025年支付GMV增速接近30%，体量已超越拼多多，成为阿里之后的中国第二大电商平台。抖音货架场景GMV占比升至46%，已从“兴趣电商”加速向综合电商生态演进。字节估值飙升至4800亿美元，超过阿里同期市值。

在当前竞争最激烈的新兴市场上，云作为AI时代的基础设施入口，也是阿里增速最快的板块，承担着资本市场对阿里重新估值的核心锚点。如果阿里云在AI转型中被超越，阿里“AI+云”的增长叙事会受到影响。

对阿里来说，AI云这一场仗它没有退路。

不过，眼下火山引擎和阿里云各有各的心照不宣。火山引擎不提营收，阿里云不提token调用量，双方在宣传口径上达成了难得的默契。

对于字节来说，蛋糕虽大，但想真正吃饱，还有很长的一段路要走。

“字节的模型能力确实拉动了云业务的增长，但最赚钱的央国企或者大客领域，长期都是阿里和百度的统治区，暂时还看不到字节的身影。”在头部大厂负责对接客户云业务采购的技术专家方钲说，他们的不少客户都被火山开出了2.2折的超低折扣，“一定程度上和白送也没有什么区别。”

在他看来，火山引擎存在的问题是“太新了”，它试图打出差异化的服务全是依靠人和钱堆出来的，解决客户问题的效率并不算高。

方钲举例说，阿里云、百度云、腾讯云都已经建立起了保证服务器集群稳定性、效率轮转的一套保障机制，因为这三家都是从最差的一代产品和初代机器一步步迭代的，所以一旦客户反馈问题，大客户经理会直接找到相应的技术人员处理。

但当客户将问题反映给火山引擎的销售，对方并不知道问题该由谁来解决，只能广撒网，将设计产品的20多个人轮流@一遍。一个原本很小的问题就因此耽搁下来，导致了解决问题的效率不高。

除了稳定性的问题，没有包袱、一上来就在最新的服务器上做迭代的火山引擎，还需要得到传统企业用户的认可。类似月之暗面这样成立近三年的公司，可以直接选折扣最低的云服务商。方钲说，但不少传统互联网公司，金融企业，都有不少三代、四代的旧服务器，不少数据和业务没有办法直接搬到火山最新的服务器上。

对于这些公司来说，价格和模型能力也不能成为切换云服务的关键理由，毕竟云服务器直接升级容易造成前台交易、支付系统的崩溃，一旦出错损失巨大。

作为最晚加入云市场的玩家，火山引擎的基础设施不够完善，处理突发问题的经验也不够丰富，这正是看中稳定性的大客户所难以接受的。阿里、百度这么多年踩过的坑，火山都没踩过。火山引擎现在得把自己的短板先补起来。

为了让这个模型驱动云业务的飞轮继续转起来，字节也势必要保持更大的投入在AI业务上。2026年，字节的AI投资预算继续追加，资本支出超过2000亿元，其中约850亿元用于AI芯片采购。一直向前跑的字节正在探索冲刺的极限。

而阿里在AI云战场的护城河，也比MaaS榜单所呈现的要深。

把时间拉长来看，阿里在IaaS市场的统治不是靠价格战和流量入口就能迅速攻破的。

Omdia指出，AI IaaS的客户主要集中在自动驾驶、智能座舱、AI for Science等领域，行业壁垒较高，当前竞争核心已从GPU数量转向计算、存储、网络等系统性工程能力。阿里云17年积累的政企关系、合规能力和大客户服务体系，是火山引擎需要重新通过安全审查、磨合运维体系、培训工程师团队才能填平的时间差。

自研芯片又是另一道门槛。2026年5月阿里云峰会上，平头哥新一代训推一体AI芯片真武M890首次亮相。144GB显存，片间互联带宽800GB/s，性能是上一代真武810E的3倍。

目前真武系列AI芯片累计出货56万片，已服务中国电信、中国一汽、浦发银行等20多个行业的400多家客户。除了成本更好的控制，阿里还希望芯片与模型绑定，跑出更多、更高质量的token，这些都会让阿里稳坐云厂商TOP位置。

在这次阿里云峰会上，阿里云还从底层架构到业务人员的考核上对业务全面重构和转向，从芯片，模型层的新模型qwen3.7、百炼，云和应用，全栈各层agent化，也就是为企业调用agent，高效完成任务做好基础设施服务。组织架构上，阿里云还成立了专注做MaaS产品的销售团队，对云销售的kpi考核因素也调整到付费token消耗的企业客户数，以及Agent自主完成闭环等。

阿里云也在不断寻找增量。据悉，阿里云已经和头部具身智能企业洽谈，一旦与头部的具身公司达成合作，阿里手上的筹码就又增加了一个。在具身智能领域，阿里云已经和乐聚机器人达成合作，阿里云还首次出手投资具身智能公司自变量科技，金额近10亿元，用于通用具身智能基础模型的训练和硬件产品研发。

同时高德也成立了具身业务部，发布自研具身导航基座模型。当AI云增长远不止当前可见的场景时，阿里正试图做更长远的布局。

新的变化也正在发生。一位接近阿里云的人士告诉我们，今年以来，阿里云的MaaS日均收入增长了约15倍。

不过，这些优势并不意味阿里可以高枕无忧。IaaS是存量，MaaS是增量，而战争从来不是在存量里赢的。千问在开源社区有口碑，但Coding Agent场景的产品化仍显薄弱。对阿里来说，它不能再满足于在开源小圈子赚口碑了。

如今阿里的反扑正在全力推进，在一个以月为单位的战场，跟跑本身就意味着压力。